等代表的高估值板块回调显着，首要系中报不及预期以及商场心情动摇影响；受经济下行压力影响，基建下半年提速预期重现，传统轻视值工程机械板块反弹显着，在职业数据看不到继续修正的前提下股价继续性难以达观，继续聚集生长确定性煜估值合理性的种类。

　　每周增量研讨：X 线平板探测器一向咱们要点盯梢研讨的方向，本周从财政以及非财政视角比较奕瑞科技以及康众医疗，财政数据方面，无论是规划体量、生长性、盈余才能、研制投入等的抢先优势较为显着，非财政数据方面，两家公司产品的重心略有差异，中期齿科以及工业系列收入是两大增量来历、聚集乳腺以及安防排爆系列等；客户结构方面，在传统普放产品方面，奕瑞科技更优，国内外头部客户比例继续上扬；技术储备方面，两边在闪耀体制备以及非晶硅传感器堆集都相对深沉，奕瑞科技传感器技术储备更为全面；在产能方面，奕瑞科技产能较更足够。具体比较研讨欢迎联络咱们。

　　本周重要研讨：工程机械-中联重科：成绩稳增，新式板块继续发力；自动化-国茂股份：关于公司生长确定性的“三大着重”；线性驱动-捷昌驱动：渠道化、全球化将是新十年主线。

　　本周中心观念：自动化：2021 年7 月，国内工业产值3.13 万套，同比增加42%。保持微弱。制造业继续高景气，主张重视、欧科亿、埃斯顿、伊之密、绿的谐波、奥普特、国盛智科、海天精工等；别的特种范畴，主张重视带电作业机器人逐渐放量的亿嘉和；要点重视克来机电，轿车电子设备订单改进，盈余拐点降临；群众MEB 车型放量、热泵空调浸透率提高下，公司二氧化碳空调管路体系预期放量增强成绩弹性。激光：年头以来激光职业全体景气量较高，上游供应链加快国产化布景下激光器价格下降带来激光切开浸透率与功率中枢加快提高，别的焊接、清洗等新使用场景值得等待，重视国产激光器龙头锐科激光以及长时间受产业链价格竞争影响较小的国产激光切开体系龙头柏楚电子。光伏设备：职业降本提效是主旋律，跟着异质结本钱国产化的推动，HJT 电池片的归纳本钱有望在下一年到达PERC 电池片的水平，要点重视迈为股份、捷佳伟创、晶盛机电。锂电设备：

　　国内2021 年7 月新能源轿车销量为27.1 万辆，同比增加1.6 倍。全球电动化浪潮清晰，重视先导智能、杭可科技、奕瑞科技。第三方检测：中长时间制造业、消费晋级带动第三方检测需求继续增加，管理结构下的公司管理才能将是从业组织的中心竞争力，职业马太效应明显，要点引荐华测检测、广电计量等。工程机械：依据CCMA数据，2021 年7 月，主机厂商合计出售各类发掘机械产品17345 台，同比下降9.2%。

　　其间，国内商场销量12329 台，同比下降24.1%；出口销量5016 台，同比增加75.6%。

　　7 月国内部分省份受飓风、水灾影响较大，预期8 月需求有所补弹。当时估值水平较充分反映失望预期，中长时间龙头具有必定安全边沿，主张重视恒立液压、三一重工、、建造机械、浙江大力等。油服：疫苗研制有序推动，全球经济复苏预期逐渐强化。原油价格受此提振，到2021 年9 月3 日，布伦特原油期货结算价为72.61 美元/桶。国内增储上产继续推动叠加北美存量商场进一步打破，主张重视基本面厚实、估值具有安全边沿的民营油服设备龙头杰瑞股份。